Николай Волков: Почему производители и дистрибьюторы опасаются предоставлять кредиты на семена и удобрения аграриям и как преодолеть этот страх.

Однако наряду с этим существуют узкие места, замедляющие развитие товарных кредитов. В деталях товарного кредитования в Украине и мире разбирается советник по доступу к финансированию Программы USAID АГРО Николай Волков. Каковы объемы этого рынка в Украине?

В Украине товарными кредитами пользуются тысячи производителей агропродукции. Оборот средств в этом секторе достигает миллиардов гривен. Статистические данные показывают, что товарные кредиты занимают третье место по популярности среди методов получения финансирования в агробизнесе Украины.

Например, согласно данным УКАБ, во время весенней посевной кампании 2024 года 8,5% средств ($544 млн) аграрии получили именно через товарные кредиты.

Украина движется в ЕС. А как обстоят дела с этим рынком там?

В Европейском Союзе товарные кредиты наиболее востребованы среди малых и новых фермерских хозяйств, поскольку именно им банки чаще всего отказывают в кредитовании. По оценке Европейской комиссии, более 50% заявок от таких хозяйств отклоняются банками, в то время как среди устойчивых фермерских хозяйств этот показатель составляет 32%. Причина ясна: такие фермерские хозяйства относятся к высокорисковой отрасли.

Тем не менее, для таких случаев существуют свои решения. Например, это механизм продажи товарных кредитов. Сторона, предоставляющая его, снижает свои риски и получает возможность быть более гибкой в финансовых вопросах.

USAID АГРО также активно работает с товарными кредитами в Украине. С кем именно?

При поддержке Программы USAID АГРО можно получить товарные кредиты у семи участников рынка: ADAMA, Himagro M, Агроресурс-А, Запад Агробизнес, UKRAVIT, Makosh, Агро Арена.

Это целевое кредитование, которое подразумевает приобретение семян, удобрений, средств защиты, запчастей и других оборотных активов агробизнеса с дополнительными преимуществами для агропроизводителей. Объемы товарных кредитов в рамках данной программы на 2025 год составят более 1,7 млрд грн.

Что тормозит этот рынок?

Ограниченная ликвидность поставщиков МТР является одним из сдерживающих факторов. В последнее время они все чаще запрашивают рефинансирование части своих товарных кредитов через переуступку/продажу другим инвесторам. К таким инвесторам можно отнести банки, финансовые и факторинговые компании, инвестиционные фонды.

Еще одной проблемой является отсутствие универсального решения для развития вторичного обращения товарных кредитов на украинском рынке. Программа USAID АГРО разработала концепцию и дорожную карту в сотрудничестве с поставщиками агроресурсов, услуг, ИТ-сервисов, банками, финансовыми компаниями и стратегическими инвесторами.

Что предлагает USAID АГРО?

Программа намерена поддержать создание экосистемы, которая оптимизирует анализ клиентского портфеля и улучшит взаимодействие между участниками вторичного рынка товарного кредитования. Она объединит преимущества товарного кредита и банковского финансирования для фермеров.

Что сможет дать такая система в итоге? Она поможет компаниям быстрее получать денежные средства, а также снизить валютный риск при переуступке своей задолженности банкам.

Да, давайте по пунктам: в чем преимущества продажи товарных кредитов?

Повышение ликвидности поставщиков и покупателей . Поставщики аграрных товаров могут быстро получить денежные средства, продавая портфели товарных кредитов, что позволяет постоянно финансировать свои операции, не дожидаясь завершения сроков рассрочки платежей. Это особенно важно в периоды пиковых сезонов или когда требуется быстрая закупка новых ресурсов.

• Финансовая инклюзия. Аграрий, даже не имевший опыта кредитования в банке, быстро попадает в банк и может в дальнейшем получить более выгодные условия кредитования в рамках партнерских или государственных программ.

• Нивелирование валютного риска для агропроизводителя. При переуступке долга банка происходит фиксация задолженности в гривне.

• Масштабирование бизнеса . Поставщики получают возможность обеспечить свой бизнес финансовыми ресурсами для развития, расширения производственных мощностей или покрытия расходов на закупку товаров. Это создает дополнительные возможности для бизнеса без необходимости привлекать традиционные кредиты из банков, которые могут быть сложными или длительными.

• Стимулирование развития агробизнеса . Финансовые учреждения, покупая портфели товарных кредитов, становятся заинтересованными в развитии аграрного сектора, ведь это дает им доступ к более широкому рынку даже к тем клиентам, у которых не было опыта кредитования в банках.

• Повышение прозрачности финансовых операций . Поскольку портфели товарных кредитов формируются и продаются с учетом проверенных и согласованных договоров, это позволяет снизить уровень мошенничества и рисков. Для банков это также означает доступ к проверенным кредитным историям и реальным данным о бизнес-платежеспособности клиентов.

• Поддержка инноваций в финансировании агробизнеса . Такие соглашения способствуют развитию новых финансовых продуктов и инструментов, которые поддерживают инновации в агробизнесе. Это может включать в себя новые методы анализа рисков, модели финансирования или даже специализированные продукты для агропроизводителей.

Каковы еще преимущества вторичного рынка товарных кредитов?

Поставщики получат доступ к ликвидности для пополнения запасов на следующий сезон. Это также поможет им преодолеть кассовый дефицит, уменьшить кредитные и валютные риски и расширить кредитные лимиты. Банки, в свою очередь, получат выгоду от инвестирования в финансовые операции, получения процентов и комиссионных доходов.

И, наконец, аграрии получат более широкий доступ к торговым кредитам для закупки ресурсов, минимизируя свои валютные риски.

USAID АГРО работает над созданием экосистемы вторичного рынка товарных кредитов, что может значительно улучшить доступ к финансированию для аграрных ММСП. Это поможет привлечь банки и другие финансовые учреждения для финансирования наименьшего сегмента агробизнеса (до 500 га) и способствовать росту аграрного сектора Украины.

Николай Волков, советник по вопросам доступа к финансированию Программы USAID АГРО