Микола Волков: Чому виробники та дистриб'ютори бояться надавати аграріям кредити на насіння чи добрива та як подолати цей страх.

Проте поряд із цим, існують вузькі місця, які гальмують розвиток товарних кредитів. У тонкощах товарного кредитування в Україні та світі розбирається радник з доступу до фінансування Програми USAID АГРО Микола Волков. Які обсяги цього ринку в Україні?

В Україні товарними кредитами користуються тисячі виробників агропродукції. Оборот коштів у секторі досягає мільярдів гривень. Статистичні дані свідчать, що товарні кредити – це третій за популярністю спосіб отримання фінансування в агробізнесі України.

Наприклад, за даними УКАБ, під час весняної посівної кампанії 2024 року 8,5% коштів ($544 млн) аграрії залучили саме завдяки товарним кредитам.

Україна рухається в ЄС. А як там із цим ринком?

В Європейському Союзі товарні кредити найбільш популярні серед малих і нових фермерських господарств, оскільки саме їм банки найчастіше відмовляють у кредитуванні. За оцінкою European Commission, понад 50% заявок від подібних господарств відхиляються банками, тоді як серед сталих фермерських господарств цей рівень становить 32%. Причина зрозуміла: такі фермерські господарства відносяться до високоризикової індустрії.

Але і для таких випадків існують свої рішення. Наприклад, це механізм продажу товарних кредитів. Сторона, яка його надає, зменшує свої ризики і отримує можливість бути більш гнучкою у вирішенні фінансових питань.

USAID АГРО також працює в напрямку товарних кредитів в Україні. З ким саме?

За підтримки Програми USAID АГРО можна отримати товарні кредити у семи гравців ринку: ADAMA, Himagro M, Агроресурс-А, Захід Агробізнес, UKRAVIT, Makosh, Агро Арена.

Це цільове кредитування, яке передбачає придбання насіння, добрив, засобів захисту, запчастин та інших оборотних активів агробізнесу з додатковими вигодами для агровиробників. Обсяги товарних кредитів у рамках цієї програми на 2025 рік складуть понад 1,7 млрд грн.

Що гальмує цей ринок?

Гальмує обмежена ліквідність постачальників МТР. Останнім часом зростає запит від них на рефінансування частини їх товарних кредитів шляхом переуступки/продажу іншим інвесторам. До числа таких інвесторів можна віднести банки, фінансові та факторингові компанії, інвестиційні фонди.

Ще одна проблема – українському ринку не вистачає універсального рішення для розвитку вторинного обігу товарних кредитів. Програма USAID АГРО розробила концепцію і дорожню карту у співпраці з постачальниками агроресурсів, послуг, ІТ-сервісів, банками, фінансовими компаніями та стратегічними інвесторами.

Що пропонує USAID АГРО?

Програма планує підтримати створення екосистеми, яка оптимізує аналіз клієнтського портфеля і поліпшить взаємодію між учасниками вторинного ринку товарного кредитування. Вона об’єднає переваги товарного кредиту і банківського фінансування для фермерів.

Що така система дасть на виході? Вона допоможе компаніям швидше отримувати грошові кошти, а також зменшувати валютний ризик при переуступці своєї заборгованості банкам.

Так, давайте по пунктах: у чому переваги продажу товарних кредитів?

Підвищення ліквідності постачальників і покупців . Постачальники аграрних товарів можуть швидко отримати грошові кошти, продаючи портфелі товарних кредитів, що дозволяє безперервно фінансувати свої операції, не чекаючи завершення термінів розстрочки платежів. Це особливо важливо в періоди пікових сезонів або коли потрібна швидка закупівля нових ресурсів.

• Фінансова інклюзія. Аграрій, навіть не маючи досвіду кредитування в банку, швидко потрапляє в банк і може в подальшому отримати більш вигідні умови кредитування в рамках партнерських або державних програм.

• Нівелювання валютного ризику для агровиробника. У процесі переуступки боргу банку відбувається фіксація заборгованості в гривні.

• Масштабування бізнесу . Постачальники отримують можливість забезпечити свій бізнес фінансовими ресурсами для розвитку, розширення виробничих потужностей або покриття витрат на закупівлю товарів. Це створює додаткові можливості для бізнесу без необхідності залучати традиційні кредити з банків, які можуть бути складними або розтягнутими у часі.

• Стимулювання розвитку агробізнесу . Фінансові установи, купуючи портфелі товарних кредитів, стають зацікавленими у розвитку аграрного сектору, адже це дає їм доступ до більш широкого ринку, навіть до тих клієнтів, у яких не було досвіду кредитування в банках.

• Підвищення прозорості фінансових операцій . Оскільки портфелі товарних кредитів формуються і продаються з урахуванням перевірених і погоджених договорів, це дозволяє знизити рівень шахрайства і ризиків. Для банків це також означає доступ до перевірених кредитних історій і реальних даних про бізнес-платоспроможність клієнтів.

• Підтримка інновацій у фінансуванні агробізнесу . Такі угоди стимулюють розвиток нових фінансових продуктів і інструментів, які сприяють інноваціям у секторі агробізнесу. Це може включати нові методи аналізу ризиків, моделі фінансування або навіть спеціалізовані продукти для агровиробників.

Які ще переваги вторинного ринку товарних кредитів?

Постачальники отримають доступ до ліквідності для поповнення запасів на наступний сезон. Також це допоможе їм подолати касовий дефіцит, зменшити кредитні та валютні ризики і розширити кредитні ліміти. Банки, у свою чергу, отримають вигоду від інвестування у фінансові операції, отримання відсотків і комісійних доходів.

І, нарешті, аграрії отримають більш широкий доступ до торгових кредитів для закупівлі ресурсів, мінімізуючи свої валютні ризики.

USAID АГРО працює над створенням екосистеми вторинного ринку товарних кредитів, що може значно поліпшити доступ до фінансування для аграрних ММСП. Це допоможе залучити банки та інші фінансові установи для фінансування найменшого сегмента агробізнесу (до 500 га) і сприяти зростанню аграрного сектора України.

Микола Вол